高胜率+高盈亏比，可以同时拥有吗？

hong

1.高胜率和高盈亏比，可以同时拥有吗？

2015年的时候，我组建了一套交易系统，那个时候我经验不是很丰富，设定了出场的盈亏比是2:1，也就是止损的两倍空间出场。

进场和出场的逻辑都非常明确，经过测试，交易系统的盈利水平在40%左右。虽然距离我理想的交易系统还有距离，但暂时找不到更好的系统，于是我就开始实战了。

2015年底，黄金从1040美元开始向上运行，在圣诞节和元旦前后运行空间突然放大。我做的几笔订单虽然达到了盈亏比，但是订单执行之后，行情继续运行，空间都非常大，有的时候盈亏比能达到10:1。

有了两次这样的经历之后，我对原有的交易系统的出场设置就产生怀疑。

一次10:1的盈亏比相当于之前5笔正确的交易，诱惑太大，我决定将实战中交易的盈亏比放大到5:1。

注意：在趋势行情中，我设置2:1的盈亏比，让我少赚了很多钱。

换了盈亏比之后，我心里也有些忐忑，不知道到底能不能行得通。此时“墨菲定律”显灵，怕什么来什么。

行情进入宽幅的震荡，实战中有几笔订单，行情到了2:1的盈亏比，但是都没有到达5:1，行情就反转了。原本盈利的单子不是保护了，就是止损了，交易的结果也不理想。

注意：在宽幅震荡行情里，5:1的盈亏比让我亏损了很多钱。

下图是2015年期间现货黄金周线图。（趋势和震荡相互交替）

结合上面的图，2:1的盈亏比，在图中红圈的宽幅震荡行情中是有优势的，成功率很高。但在这种宽幅震荡行情里，5:1的盈亏比就会亏损。

在红圈标注之外的趋势行情中，5:1的盈亏比是有优势的，成功率相同的情况下，盈亏比更大，盈利更多，用2:1盈利就少。

从图表上大家也还能发现一个规律：行情总是在宽幅震荡、趋势行情中来回切换，这种走势的切换就注定了两种盈亏比各有优劣。

由此我们得出结论：

在一套交易系统的框架之内，由于行情走势在趋势和震荡之间来回切换，胜率和盈亏比会互相影响，不能同时拥有，这是客观规律，不可改变。

而且盈亏比直接影响成功率。

2.如果两者不可同时拥有，该怎么取舍？

从交易可执行性强的角度出发，寻求盈亏比和成功率的平衡，保持资金曲线的顺滑。

大家思考一个问题：胜率20%盈亏比5:1，和胜率40%盈亏比2:1，该怎么选？

从结果来看，这两者的盈利水平是相同的，都是20%的盈利，但是完成这个结果的过程却完全不同。

20%的胜率：

100次交易有80次是错的，交易中连续错误的交易次数能够达到15次左右。这个数字看起来没什么，但在实战中是非常可怕的。

交易者在经历了连续止损之后，对交易系统的信心，对于盈利的信心都会逐渐被磨灭，保证不了执行力，交易系统执行不下去，20%的盈利只能停留在复盘的层面，走到实战一定会溃败得一塌糊涂，因为人性很难违背。

40%的胜率：

100次交易里有60次是错的，交易中连续止损的次数在7~8次，这个数字就要温和很多，交易员内心虽然也有受到冲击，但是打击有限，能够保持执行力，将交易系统执行下去，20%的盈利能赚到手。

因此，同一个交易员，交易盈利都是20%，连错15次和连错7次那个更好执行？毋庸置疑选40%成功率。

说明一下：20%的成功率和40%的成功率相差一倍（20%：40%），实战交易中连错次数也是差一倍（15:7）。

选择盈亏比和成功率的第一原则就是“执行力”，可执行的才是树上的果实，不可执行的都是镜花水月。为了能够维持执行力，甚至可以放弃一部分利润。

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3.高胜率，高盈亏比，各自的交易思路案例

建立交易系统要把握两大前提：

第一大前提是，交易系统输出的是正值，也就是交易系统是能够盈利的。

第二大前提是，交易系统的可执行性强，也就是便于执行。

（交易系统的盈利能力，排在交易系统的可执行性之后）

接下来给出两种交易的思路，一种是胜率高，一种是盈亏比高，大家可以将两种思路结合到自己的交易系统中。

胜率高的思路：

明显的矩形整理假突破之后再进场。

交易的时间级别：日内交易。

进场形态：行情在前一天的美盘收盘后，进行窄幅的震荡，形成矩形整理的形态，直到第2天的下午或晚上（整个形态10小时以上），形成假突破之后的反向破位破位。

进场信号：反向破位进场

止损：反向破位的低点（高点）

仓位：根据资金量使用固定仓位，10000美金账户0.5手为宜

盈亏比：1:1

总结：

理论上，假突破之后再反向破位的成功率会比较高，但很多破位形态不清晰，不容易识别假突破，也不容易辨认反向突破的进场点。

矩形整理是比较容易识别便于交易的，但这种交易的信号频率比较低，需要执行者有非常大的耐心等待。

（亚洲盘震荡，欧洲盘假突破，美盘真突破的概率自然高）

下方交易示意图

盈亏比高的思路：

日线或者周线级别，行情振幅收缩之后，再结合小周期进场大周期出场，会形成高盈亏比的交易。

举例：

以当下的黄金为例，周线3月15日当周振幅2.12%，3月22日的当周1.5%，根据今年以来黄金的走势规律，整周的振幅在4%+是正常的，振幅明显收缩之后，行情会有释放的过程，就像弹簧压缩之后会有反弹。周线压缩之后，我们选择日内5分钟或15分钟的破位形态进场，盈亏比会非常合理。

注意点：

①振幅收缩明显（看周线很容易看明白）

②机会不多需要等待

③可能需要多次的试错

大家看图

4.总结一下

上面所讲的高概率和高盈亏比的交易思路，大家可以借鉴发挥。

如果需要长久稳定的盈利，则需要严格输出自己的交易信号，要追求总体的盈利大于整体的亏损，获得整体账户的盈利，而不是每笔都要盈利。

从执行力强的角度我推荐：盈亏比2:1，成功率40%左右或者盈亏比1:1，成功率60%左右两种胜率和盈亏比的比例。