关于技术指标的12个问题

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1、你觉得最好用的技术指标有哪些？

这个问题是被问得最多的，但交易者之间流传一句话：没有不好用的指标，只有用不好的人。

我们可以把指标理解成各种不同的兵器，兵器本身没有什么大区别，重点是使用兵器的人的水平怎么样。

我先说2个好用的指标的标准：

1：简单，简洁。咱们做任何技术分析，指标的作用都是用来确立交易标准的。所以为了让我们的交易标准简单清晰，这个指标就必须具备简单，容易识别趋势的特质，这样我们真正交易操作起来，才能简单明了，不会做错和错过交易。

2：用得顺手。指标本身之间没有什么大区别，自己最熟悉的，用得最顺手的就是最好的指标。熟悉是指了解这个指标的使用逻辑，以及这个指标的优点和缺点。这样实战中才能做到心中有数，而且可以扬长避短。

选择指标不要贪多，通常两三个指标，最多三五个指标，就足够我们交易中使用了。

我使用最多的指标有布林，均线，黄金分割，k线形态这4种，大家可以根据自己的喜好和使用指标的熟练程度，选出你觉得最好用的指标。

我把一些觉得比较好用，好判断标准的指标做了一个简单的分类，给你们做参考：

（1）趋势类指标：均线（MA，EMA），顾比均线，布林，趋势线，通道线等等。

（2）震荡类指标：RSI，KDJ，MACD等等。

这些指标我都写过比较具体的使用方法的文章，你们可以在我的公众号（八位数花园）里找到。

也有朋友问：做短线和中长线需要用不同的指标吗？

其实同一种指标可以同时用在长线，中线和短线交易中，只是交易的时间周期不同。

举个例子，在5分钟使用均线交易，日内进场，日内平仓这就是日内的短线交易。在小时图级别以上用均线交易，持仓就会达到三五天，这算是中线的交易了。

因此做不同周期的交易，跟用什么指标没什么关系。

2、是不是所有的交易系统和交易策略，都是建立在技术指标上的？

是的。交易系统，或者说交易策略，就是由技术指标组成的一个交易标准。

交易系统有一个基本的框架，包括确认方向，进场位置和进场方式的选择，止损跟止盈的设置，以及资金管理。

下面我按照这个框架，讲解一个简单的用技术指标组成交易系统的例子（仅限案例，不具有实战意义）。

确认方向：价格突破趋势线确认趋势反转，向上突破下降趋势线确认多头，向下突破上升趋势线确认空头。

进场位置和进场方式的选择：突破趋势线后，等待趋势回调到黄金分割38.2%的位置后，形成反转的k线或者反转的结构进场。

止损跟止盈的设置：止损设置在反转形态的低点，止盈的盈亏比设置3:1。

资金管理：止损本金的2%作为仓位标准。

大家看示意图。

图中是上海黄金2212合约的k线图。价格经过一波下跌之后，向上突破了下降趋势线的压力，确认了多头。

等待行情回调到上涨第1浪的38.2的位置，再结合反转的形态进场。

进场之后，将止损设置在反转形态的低点，盈利设置止损空间的三倍，盈亏比3:1，之后行情上涨。

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3、技术指标可以用来预测行情吗？

当然不可以，任何交易技术都不是用来预测行情的。

很多初级交易者认为，某些指标或某些指标组合呈现某种状态，可以预示未来行情的走势，事实并非如此，给大家随便举两个例子就容易理解了。

例如均线金叉之后，预示行情上涨；再例如MACD背离之后，预示行情反转，但是实战中并不总是这样的。

大家看示意图。

图中上方是均线交叉的示意图。上方左侧k线图中，两条均线金叉，行情经过简单震荡，就快速大幅上涨（有效）。

上方右侧的k线图中，均线交叉之后，行情不涨反跌，经过整理之后大幅下跌（无效）。这就证明了均线的交叉并不能预测行情是涨或者跌。

再看下方，下方左侧是MACD背离之后，行情反转的示意图（有效）。下方右侧同样是行情经过一波下跌形成底部背离的情况，但价格并没反转，而是继续下跌（无效）。这就证明MACD背离并不能预测行情的涨或跌。

这样的例子非常多，不仅仅是单个指标，多种指标组合也有同样的表现，大家可以在图表上找来观察一下就会明白。

因此技术指标不能预测行情走势，技术指标有时候有效，有时候无效，那该怎么交易呢？下面咱们就聊这个话题。

4、技术指标为什么时灵时不灵？指标失效了怎么办？

技术指标的作用是为我们制定交易的标准。例如均线金叉之后我们可以做多， MACD底部背离之后也可以做多。

做多之后行情有时候走多头，有时候没有走出多头，该怎么办呢？用概率的思维去思考指标的有效性，我继续用图片给你们讲解。

图中上方是均线有效和失效的示意图，下方是MACD有效和失效的示意图。

图片上方左侧均线金叉后行情回落 ，k线形态反转之后，订单进场做多，止损空间是17个点，设置3:1的盈亏比，盈利了51个点。

上方右侧也是k线形态反转之后，订单进场做多，止损22个点，订单进场，行情没能上涨，亏损了22点。

指标有效的时候赚51，失效的时候亏22，只要均线交叉的成功率保持一定的概率，经过一系列的交易，最终交易的结果是盈利的。

图片下方左侧MACD底部背离，也是在k线形态反转后进场，止损12点，设置3:1的盈亏比，盈利了36个点。

下方右侧MACD底部背离失效，在k线形态反转订单进场，止损空间是13个点，行情没能上涨，亏损了13点。

指标有效的时候赚36，失效的时候亏13，只要MACD底部背离保持一定的概率，经过一系列的交易，最终交易的结果就是盈利的。

用概率的思维去思考指标的有效性，指标有效的时候多赚，指标失效的时候，及时止损少亏，经过一系列的交易，总体的盈利大于总体的亏损，就是成功的交易。

另外大家设想一下，如果指标不失效，例如每次均线金叉后行情都能上涨，所有人都在均线金叉后做多，就没有人做空，多单也成交不了，市场没有成交，市场也就不复存在了。

所以指标失效是必然存在的，也是合理的。

5、什么是指标共振？有什么作用？

指标共振是指在一段行情里，不同的指标同时指向了相同的方向。举个例子，例如均线指向了多头，MACD也指向了多头，这是双指标共振，如果同时KDJ或者其他的指标也是指向多头，被称为多指标共振。

指标共振有二次确认的作用，以及过滤交易信号的作用，共振会增加交易的稳定性，并降低交易频率。

给大家用图片做一下讲解，更容易理解。

图中是最简单的双指标共振的示意图。交易方法是最基本的均线金叉做多，死叉做空。

图片中左侧是经过一条180日均线共振过滤，行情在180日均线上方只做多不做空，图中右侧是不经过180均线共振过滤的。

先来对比交易频率，左侧只有3次做多的交易机会，右侧共有多空7次交易机会。

再来对比成功率，左侧3次交易机会，2对1错，右侧7次交易机会，3对4错。

经过对比大家可以看到，过滤之后交易频率降低，交易系统的稳定性明显增加，这就是指标共振的作用。

说一下指标共振的注意事项：

指标共振可以使用两个指标，或三个指标共振，更多的指标共振，甚至过度过滤，会导致交易的频率降得非常低，或者交易系统条件非常复杂，执行起来繁琐，执行难度大，两者都不利于交易的执行力。

共振过滤是调整交易频率的好方法，适当地过滤找到适合自己的交易频率，增加交易系统的稳定性，交易的执行性更强，更有利于盈利。

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6、指标的不同参数怎么选？哪种参数盈利最高？

指标参数的选择要把握两个最基本的原则。

（1）选择适合自己的参数。一个指标的不同参数在实战中会有不同的表现，例如均线的小参数，实战中会更激进，均线的大参数，实战中会更保守，因此均线选择大参数或小参数，代表选择了激进或保守的交易理念，其他指标也有类似的表现。

（2）只要方法正确，指标的不同参数都能盈利，只是指标不同参数，盈利的周期表现不同。

我用图片给大家做一下讲解，大家看示意图。

图中是螺纹钢5分钟的k线图。左侧图片中是260日均线，在快速下跌深度回调的行情中， k线三次回测到260均线附近，承压后继续下跌，在这段行情里采用260均线作为压力线进行交易，能够盈利非常高。

右侧图片中是60日均线，行情上涨速度比较慢，回调力度比较小，在这样的走势中，采用60均线作为支撑线进行交易，能够盈利。

大家想一想，左侧图片中的行情如果用60日均线交易，其实会亏损；右侧图片中用260日均线交易，行情回调不到位，就根本没有机会进场。

通过两张图片对比，我们可以清晰地发现，60日均线和260日均线产生盈利的行情不同，都有各自适应的行情和不适应的行情，怎么选？因人而异。想做什么样的行情，就选什么样的参数。

也是基于上面的原因，选指标最大的忌讳就是近期偏好。不能因为指标的某一个参数在某一个时间段亏损，或不能盈利就换参数。

真实的情况是，并不是这个参数不能盈利，只是这个参数盈利的行情还没出现，来回地换参数，跟在行情后面变来变去，只会造成不停地亏损。

指标的哪个参数盈利更高呢？这个问题其实很容易解决，用相同的一段行情，使用同一指标的不同参数去做复盘统计。

比如说用60均线和260均线复盘相同5年的行情，对比盈利的情况（根据我的经验，在其他条件不变的情况下，同一指标的不同参数，复盘统计盈利的表现接近）。

但是要注意，60日均线的交易频率会高于260日均线的交易频率，其他的指标不同参数也有类似情况。

所以与其说哪个参数盈利更高，不如说哪个参数更贴近自己的性格，从而间接提高盈利的可能性。

7、技术指标滞后怎么办？

几乎图表上所有的技术指标，都是由k线的价格计算得来的，例如均线，布林，MACD等等。因此一定是先有价格后有指标，指标的滞后性是指标与生俱来的特性，是无法解决的。

指标滞后并不影响交易。上面的文章中我们也讲了，指标的作用是制定交易的标准，并不需要它提前预测走势方向和价格变化。

没有人能够买在最低点，卖在最高点，而且交易也不需要未卜先知地抓住所有行情。交易系统具有盈亏比和成功率的优势，抓住属于我们的那段行情，总体能盈利就够了。

有时指标的滞后性还能帮我们过滤掉一些假信号。例如在实战中，用均线交叉结合突破进场，一些参数比较大的均线交叉比较慢，滞后性更强，在一些假突破的行情中就不会产生交易信号，能够减少假突破中的亏损。

大家看示意图。

图中是螺纹2301的5分钟k线图，左右两侧是相同的一段走势。

左侧用大均线80+260交叉配合整理破位交易，只有两次向上破位可以进场，交易的结果是1对1错。

图片右侧用小均线15+30交叉配合整理破位交易，除了两次向上破位的多单之外，还有一次向下假突破的空单，交易结果是1对2错。

因此在一些行情走势中，滞后未必是坏事，指标的滞后性并不影响交易的进行。

8、两个指标方向不同怎么操作？

实战中这种情况经常出现，也很正常，因为不同指标的计算方式不同，不同指标的使用方法不同，同时使用多指标交易，就会出现指标方向不同的情况。

这种情况最常规的解决方法是，两个指标出现不同方向时先观望，不进场，直到两个指标指向相同方向的时候，再进场交易。

另外交易系统是具有排他性的，系统是由固定的几种指标组成。在实战中，就要严格按照交易系统的规则去交易。

在执行过程中，如果交易系统之外的指标，同交易系统内的指标方向不同的时候，完全忽略交易系统之外的指标，只执行自己的交易系统。

甚至正确的做法是，只在图表上添加交易系统需要使用的指标，执行交易系统后，不再观察其他跟交易系统无关的任何技术指标。

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9、一个指标用的人多了，还会有效吗？

这种想法杞人忧天了，交易软件上有上百种指标，同一个指标又有不同的使用方法，同一个指标有非常多的参数，各种指标之间有不同的组合方法，交易者又使用不同的周期进行交易，因此指标使用的随机性非常大，一个指标被很多人同时使用的概率可以忽略不计。

而且行情走势是随机变化的，没有哪一个指标会一直与走势相吻合，能一直有效，一直盈利，指标永远是在有效和无效之间交替的。

而且不论是股票市场还是期货市场，市场的承载量，成交的深度，是足够我们散户使用任何指标去交易，不用担心咱的指标用的人多了失效。

因此有人问我交易技术方面的问题，我都是知无不言，言无不尽，我不怕我的技术被太多人学去方法失效，因为每个人使用起来的效果都是不同的。

10、大级别和小级别，可以用相同的指标吗？

答案是肯定的，大小级别可以使用相同的指标进行交易。直接给大家举例子说明，大家看示意图：

图中是螺纹钢2301合约的示意图。左侧是5分钟级别的k线，右侧是1小时级别的k线，同时使用260均线作为支撑压力位置进行交易。

左侧5分钟级别，行情测试到5分钟260均线后，形成三次进场机会，并三次反转下跌。

右侧1小时级别，行情测试到1小时260均线后，也形成了三次机会，并三次反转下跌。

其他的指标也有类似的表现，因此大小级别可以使用相同的指标进行交易。

11、学习了很多指标，还是亏损怎么办？

因为你的交易没有一致性。很多人跟我早期的交易行为很像，学习了很多交易知识，很多交易指标，但是知识体系非常混乱，实战中在不同的指标之间横跳。

这段时间觉得这个指标好用，就用这个指标；一旦指标失效，就赶紧换个指标。每个指标给出的技术位不同，止损空间不同，也没法使用统一的资金管理，交易结果也没法统计，最终稀里糊涂地，都不知道自己为什么亏损。

该怎么办呢？

（1）心态放平。学了很多指标但一直亏损，这也是一个交易的阶段，知识体系紊乱就好好梳理，多总结少交易，慢慢就会有化繁为简的能力，这个阶段的心态是最重要的。

（2）做减法。从所学的指标当中选三五种最熟练，使用起来最顺手的指标，按照上面所讲的交易系统的框架组成一套交易系统。

（3）复盘完善这套交易系统。主要解决交易频率高低的问题，连错和衰败的问题，执行复杂程度的问题，资金管理规则的问题。

（4）上面的问题都解决了，在实战之前用模拟账户感受一下交易的细节，之后用小资金小仓位开始执行交易系统，逐渐放大仓位，慢慢到达标准仓位的水平，再循序渐进地实现交易的盈利。

12、有哪些学习技术指标方面的书籍，可以推荐一下吗？

这是一个特别好的问题，因为市面上学习技术指标的书特别多，交易的新人看着眼花缭乱，不知何去何从。而且如果选了质量差的技术类书籍，反而会被带跑偏。

我当年也走过这样的弯路，买过非常多交易技术方面的书，一些书中的内容讲得很不客观，也根本不贴近实战，学习之后对交易没有帮助，反而有害。

对我学习技术帮助最大的两本书分别是《日本蜡烛图》和《金融市场技术分析》。

《日本蜡烛图》（丁圣元翻译），毫无疑问，是国内讲k线最好的书。它由浅至深地讲了k线的基础知识，k线最经典的组合形态，k线形态的使用方法，几乎囊括关于k线的所有知识和使用方法，学习k线这一本书就足够。

《金融市场技术分析》是一本全面的技术类的书，讲解了趋势的基本概念，道氏理论，以及市面上几乎所有常用的技术指标和这些指标的使用方法。它的优点是非常全面，讲解简单而且实用。

关于技术指标的知识，以及交易系统的知识，看这两本书的内容就足够了。

另外推荐大家也看一下《趋势交易法》，里边关于交易系统的结构性的内容比较好。

以《趋势交易法》中的交易系统的结构为基础，使用《日本蜡烛图》和《金融市场技术分析》中的技术指标，结合到一起，就可以组成属于你自己的交易系统。

最后再说一句，技术指标是交易中最基础的东西，也是简单易学的，不要把技术指标奉为神，更不要期待有一个神奇的指标可以用来预测行情。

当咱们用最客观、最理智的视角去看待和使用技术指标的时候，咱们离盈利就不远了。