收益率高到吓人的均值回归交易策略怎么用？

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均值回归简单介绍

所谓均值回归交易就是，假设随着时间推移，包括股票、商品、外汇、加密货币等所有资产的价格将恢复到均价。也就是说市场价格，有升必有降、有降必有升。

其实逆转交易、回调交易、超买超卖交易策略的原理都是均值回归。我们常常在用的是价格在移动平均线附近延伸，布林带通道的突破回归，以及价格对支撑和阻力位的测试都属于均值回归的范畴！

比如下图就是一个支撑和阻力位为上下边界组成的通道，中线是由上下边界的平均值绘制而成的，价格围着中线上下摆动，每次价格偏离中线，都会快速返回。这就是一个线性均值回归的例子。

均值回归交易策略应用

知道了均值回归的原理，那么应用起来就简单了。

当价格偏离平均价格后是入场信号，利用超买超卖指标衡量出超买超卖读数，并设置为退出信号。或者反过来，超买超卖价格为进场信号，以均值位置为获利目标。

我们常用以下工具：

利用RSI指标确定超买超卖价格读数；

利用标准差、布林带、移动平均线发现极端价格变动；

利用云图指标，发现价格偏差；

比如下图，利用的是布林带指标，从8月到11月，标示出3个买入信号和4个卖出信号，获利目标都在中线位置。

比如下图是用的RSI指标和移动平均线指标。我们需要更敏感地识别出超买超卖信号，所以将RSI指标的默认参数14改成2，当RSI达到90水平时为超买信号，当RSI达到10水平时为超卖信号。

移动平均线利用的是10SMA和200EMA，时间周期选择日线。

当市场价格高于200EMA时，价格处于上升趋势，可以寻找做多信号；考虑到均值回归，同时满足市场价格低于10SMA，RSI在10以下，市场处于超卖状态时，可以选择进场做多。如下图所示：

可以设置2个获利目标：

第一，当价格突破10SMA时，可以只保留一半仓位；

第二，当价格在10SMA上方收盘时，可以平仓所有头寸。

正如下图所示：

根据回测经验，一般在3个交易日内要完成所有头寸套现，仓位保持的时间越长，交易成功的机会越小。这种交易方式存在的风险是，市场价格常常在前一日低点或高点产生虚假突破，导致亏损。所以止损上可以设置为时间止损，如果前一日出现头寸亏损，则平仓交易。

以上就是今天的分享，均值回归是一种高盈利率，并且比较简单的交易策略，适用于震荡趋势。如果你想增加自己的交易机会，可以多研究研究。