每日评论——英伟达财报发布前市场谨慎，美元和黄金价格上涨

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华尔街股市暴跌后企稳；市场关注焦点集中在英伟达


黄金价格走强，但加密货币再次下跌


美联储会议纪要公布前，美元触及一周高位


CPI数据公布后，英镑小幅走软，日本国债收益率飙升令日元承压





股市再度暴跌，英伟达财报备受关注


周三，股市企稳有所回升，但仍面临压力。投资者焦急地等待英伟达第三季度财报，以评估人工智能需求在近期估值过高引发的担忧下的强劲程度。标普500指数周二连续第四个交易日收跌，本月迄今跌幅扩大至3.3%。纳斯达克100指数跌幅更大，本月跌幅超过5%。


尽管跌幅巨大，但华尔街距离回调区间仍有一定距离。但如果英伟达的财报加剧而非提振市场悲观情绪，情况可能会有所改变。这家芯片巨头很有可能超出其546亿美元的营收预期，但投资者更关注的是首席执行官黄仁勋对未来几个季度的展望，因为中国市场仍然是该公司面临的风险。


任何关于2026年芯片需求疲软的恐慌情绪都可能轻易推动美国股指进入回调模式。然而，鉴于市场在财报发布前已经相当悲观，如果黄仁勋的言论乐观，强劲反弹也并非不可能。


与此同时，市场情绪今日较为平静，美国股指期货持平，欧洲股市在涨跌之间波动。


美联储鹰派挤占了鸽派领袖沃勒的风头


除了估值担忧之外，经济方面的担忧也在加剧，因为美国劳动力市场正在显现疲软迹象，但美联储仍然将重点放在通胀上。过去一周，主要来自各地区联储主席的一系列鹰派言论，使得12月降息的可能性越来越小。


近几日，只有美联储理事克里斯托弗·沃勒公开支持12月降息，但他周一的表态并未使降息25个基点的可能性略有提升。


由于通胀率徘徊在3.0%左右，美联储认为9月和10月累计降息50个基点足以支撑劳动力市场。关键数据的缺失是美联储倾向于在12月暂停降息，并可能在1月再次放松货币政策的原因之一。


美国就业数据混乱


延迟发布的9月非农就业报告将于周四公布，10月报告可能紧随其后，但可能只会公布其中一半的数据，因为该时期的失业率几乎肯定不会公布。


然而，美联储可能更关注11月的数据，这些数据可能要等到12月政策会议召开后才能公布。


但投资者对这种耐心提出了质疑，因为ADP数据显示，截至11月1日的四周内，美国经济平均每周减少2500个工作岗位。美国劳工部将于周四恢复每周公布的首次申请失业救济人数，但此前因政府停摆而意外泄露的部分缺失数据显示，截至10月18日当周，持续申请失业救济人数小幅上升至195.7万人，一些人认为这是另一个危险信号。


在周四公布这些关键数据之前，市场将密切关注美联储10月份会议纪要，该纪要将于格林尼治时间今天晚些时候19:00公布，以从中寻找有关政策制定者12月份政策走向的任何线索。


美元/日元深陷债务风险，逼近156关口


美元兑一篮子货币汇率触及一周高位，延续了自上周低点以来的逐步上涨势头。降息预期减弱并未像往常那样提振美元，除了对就业市场恶化的担忧外，人们也对美国债务的可持续性存在挥之不去的疑虑。


白宫正在考虑向每位中低收入美国人发放2000美元的关税退税支票，这很可能是受到特朗普总统民调支持率暴跌的刺激。


债务问题也令日元承压，推动日本10年期国债收益率升至2008年以来的最高水平。与此同时，新任首相高市早苗正在力推一项规模可能高达17万亿日元的财政刺激方案。加之日本央行在加息问题上的犹豫不决，日元兑美元汇率正迅速逼近156日元关口，促使日本财务大臣发出更强烈的干预信号。


英国10月CPI同比下降，英镑走软


英国10月CPI同比增速从3.8%降至3.6%，与预期相符；而基础价格指数（CPI）上涨3.4%，较9月的3.5%有所放缓。尤其值得注意的是，服务业通胀降幅超出预期，降至4.5%，这加剧了市场对英国央行12月降息的预期。


数据公布后，英镑兑美元汇率跌至1.3125美元左右。投资者目前将目光转向下周的秋季预算声明，该声明可能会影响英国央行的决策。


黄金试图反弹，比特币反弹受阻


周三，受股市持续暴跌的提振，金价上涨约1%。尽管今日股市抛售有所缓解，但由于美联储降息预期放缓，黄金在近期避险情绪高涨期间表现逊于市场，因此可能仍存在一定的回调空间。


英伟达的财报若表现良好，可能会阻碍黄金的复苏，但却有望提振加密货币。比特币昨日反弹未能持续，今日再次下跌。比特币和其他加密货币遭受了该行业的大规模清算，而这很大程度上与华尔街的暴跌有关。