黄金外汇交易13年的一点经验——致还在亏损中挣扎的交易者
1.心态放弃“玩外汇黄金就能很快走上人生巅峰的想法。以小博大，大部分的结局都是爆仓收仓；靠借贷来玩，然后算好分多少个月来还，大部分都无法按照计划执行到，最后越陷越深，最终妻离子散；完全没有准备好，就辞掉工作，“这样可以全力投入交易”，基本也是失败之后给自己的借口。这是一个看谁能保本的市场。这是一个以大搏小的市场。这是一个按年看收益率的市场。同时这也是一个轻易让人变成赌徒的市场，一个让无数人破产的市场如果你没有接触过杠杆交易，例如期货、外盘的外汇黄金等等，又有点好奇，那看到这里，我强烈劝你不要接触，说是一个修罗场毫不为过，因为在我看来，要修炼成功，必须有变成赌徒并且全部输光的经历，看过太多人就在这里一直出不去。输光后怎样？恐怖的是，输光并不是毕业的标志，可能仅仅是开始，后面是不知道多少轮次的输光！很多人在这里陷入巨额债务，往后几十年看不到希望。关于心态，后面还会提及，因为这是一个比较复杂的问题，和以下所说的有很高的相关性。
不要幻想着快速暴富，就算运气好，也会因为同样的策略快速返贫。总想着一年翻倍、翻两倍，那么风险也很高，也许接下来就是亏损60%，但是一年收益率控制在30%，那么慢慢变富是可能的，目前我也在往这个方向努力。
2.技术分析
首先说最重要的东西：行情是无法预测的技术分析是很多人交易最倚重的东西，但成也萧何败也萧何，很多人就是死在技术分析上，因为他在寻找一种万试万灵的交易方法，可以快速致富，可以支撑重仓开单的技术，也就是交易圣杯。很可惜，交易圣杯是不存在的。不管你是图形派，k 线派，缠论，成交量，移动平均线或者 kdj 金叉死叉，背离等等，都可能不按套路走，而你根本不知道何时会来一次不按套路走的情况，那是不是完全没用呢，并不是。只是，技术指标全部都不值得下重注，说白了，根本没有值得下重注的技术指标，忘掉重仓高收益快速暴富这条路吧，若干次的成功，后面必定紧接着大量回吐收益。在所有技术走势中，有一种让人它无法预测，它快速起落，它抹掉止损再次上路，它让人懊恼不已瞬间上头，它就是 V 字。为何我说行情无法预测，打开一分钟图，里面全部都是 V 字：任何图形，都是由细小的 V 字组成的，图形反映了消息以及市场心态，但永远是滞后的，你不可能从中找出确定的规律接下来怎么走，就好像研究彩票的开票走势，完全就是徒劳的。
那是不是技术分析没什么用了，丢骰子下单算了，那也不是，下单还是要根据技术分析，但一定要做好市场不这么走的准备，例如双顶，价格已经跌破颈线，现在价格反扑到颈线附近，正是做空的时候，好，很清晰的思路，但记得止损，它直接拉回去双顶附近，甚至突破第二个顶，双顶失败也并非不可能！3.消息首先说结论，看消息做单必死。很多人认为市场价格是消息的函数，是这样的：市场价格=f（消息）某个利好的消息，就会引发上涨。例如降息利好股市，宣布量化宽松利好股市、利空美元等等。然而市场远比这个复杂，基本上市场价格是消息和市场情绪的函数:市场价格=f（消息，市场情绪）数据是量化的数字，但是市场情绪不可量化。你永远不知道这个消息市场是否已经完全接受，于是同样一个利好的消息，可以让市场暴涨、暴跌、冲高回落，走 V 字，甚至没反应，根本无法从中得到任何相关性。只有大机构可以获得一些市场情绪的数据，我们散户是不可能得到的，去翻看各种论坛看谁看多谁看空是徒劳的。那是不是完全不用看数据呢？我觉得应该关注数据的发布时间点，至于发布了什么数据可以完全不看了，第二天你会看到各种文章：1）数据发布市场随即暴涨的直接逻辑性，如果不符合逻辑，那么请看 2）2）数据和市场走势不一致的各种解读。可能各位也听过这些词：利空出尽、靴子落地。但是，我又但是了，你所做的品种的基本消息面是要了解的，例如现在黄金的消息面：美债危机、战争、通胀、无法预测的影响经济的政策（关税、制裁与反制、商品管制）。石油的话，就是全球需求疲软，同时局势动荡导致生产供应都有问题，这理论上会推高价格，于是原油处于震荡的时期。欧元就看欧洲的经济以及货币政策，等等。
4.止损如果做单不止损，那么此人必定是大亏货。亏损是交易的组成部分，不可能规避。如果止损让你难受，那么很有可能就是止损放得太大了。还有一种心理就是“怎么感觉次次都是扫了我止损就回去了？”，干脆不设置。这是相当危险的，也是很多扛单的由来，可能会出现很多次“扫了我止损就回去”，但只要它能救你一次爆仓，它就是值得的。“扫了止损就回去”就是保险费用，必须缴纳。还有就是，那种体毛等级没有扫到止损，体毛等级扫到止盈，只要做得多这种幸运的事肯定会遇到，只是让人懊恼的扫止损就回去更让人难忘。不设止损，可能就变成“怎么我不设止损就出现单边行情，爆仓了”。不止损能成功的只是短暂的，例如我之前写过一个策略，没有止损，有止盈，一年测试下来的曲线非常好看，然而时间放到两年，就出现了爆仓，因为出现了单边市一直没有回头，后来我又想，那我在震荡市的时候用不就可以了吗？但问题又变成了：你怎么知道下一次突破会不会结束震荡？又回到行情无法预料这一点上。止损是安全措施，你要做好连续输 10 次的准备。有人可能觉得这怎么可能，连续输十次？我就是抛硬币，也不会连续输十次。的确，你抛 10 次几乎不可能出现，抛 100 次也很难出现，但是抛 1000 次、3000 次呢？以下表格就是“至少一次连续输十次的概率“，假设交易胜率 50%：交易次数出现至少一次亏损 10 次的概率：
交易次数出现至少一次亏损10次的概率
100062.03%
200085.67%
300094.60%
500099.23%
结论就是：只要交易次数足够，不管任何策略，几乎都会遇上连续亏损 10 次。如果你每次止损高达 10%，连续十次亏损，本金就只剩下 1*0.9的10次方=0.349。也就是 10 万剩下 3 万 5 不到。你的心态还怎么保持平常心？接下来回去审视做的单，发现根本没有犯什么大错，于是道心破碎，又去寻找“更有效的方法”。
于是每一单的止损占本金的 1%，就成了至关重要的保本策略。在海龟交易法则里也提过，2% 的每单亏损在长期运行中最大回撤达到 60% 多，3% 的话基本就是爆仓了。https://pica.zhimg.com/v2-bd98cfb92013f35553bdd5b919a569da_1440w.jpg资金量越大（10 万美元以上），越要遵循这点。不要说 10 次连续亏损，即使是 20 次亏损，只要交易次数足够，都可能遇到。澳门赌场有一群人，专门找这种连续开单边（例如连续了 15盘大）然后下注买小，输了下一注就翻倍（也就是马丁策略），这叫做“斩龙”，然而不管斩龙团队多么严谨，出手有多晚，终究会出现一条大龙将他们吃干净，赌场里面下注次数这么多，出现一次连续 20 次甚至 30 次单边的概率是很高的。所以马丁策略必败，还没败是因为还没遇到天命真龙。
不管是 EA 还是手动做单，要想长期盈利，都要遵循这个原则。特别是一些 EA 策略同时用在几个品种，那么几个品种同时出现亏的概率也是存在的，在重大消息公布的时候，基本是必然发生的，不能有任何侥幸心理。5.仓位很多人死于重仓，这是一条很难戒掉的不归路。假设你重仓后突然翻了十倍，在这种情况下，请问有多少人可以降低仓位，回归到不那么重的仓位？大多数人做不到，连保持仓位都不行，他原来下 1 手翻了十倍，他就有种“运筹帷幄算无遗策”的错觉，后面他就会下 2 手、5 手，然后亏回去 30%，这时候又懊恼当初应该降低仓位，因为翻了十倍刚好可以还掉贷款，直到回吐所有利润，甚至爆仓。就算再回去，他还是会继续重仓。是不是很熟悉？赌徒。大起大落的时间越短，赌徒心态就越重，而数倍盈利到爆仓，往往就发生在数个小时内。反复重仓交易，一直亏损，最后爆仓。正如赌场不怕你赢，重仓的危害往往在于赢了之后的暴利，驱使你再次重仓，直到爆仓。那什么叫做重仓呢？很简单的一个测试，下了单你睡不着，怎样都要看看行情，那就是重仓了，又或者是爆亏后的上头，一直做单一直亏，一直在为自己寻找入场的理由。那么怎样的仓位才是合理的呢。海龟交易法则提供了一个很好的方法，根据你 1% 每单亏损算出来。1）有本金 5 万，那么能承受的亏损是 500，止损如果固定是 100 个点，那么就可以据此算出应该下多少仓位。2）如果这个品种非常活跃，每天上下 200 点都是小事，那么止损可能要去到 400 点，最后计算出来的仓位就比较轻3）如果这个时候走到了一个强力支撑/压力，而你就在此处抄底，止损放在支撑/压力附近，此时可能距离支撑压力线仅仅只有 50 点，那么此时计算出来的仓位就会重一些，但总体亏损是不会变的。但有人觉得变动的仓位不好控制，一律采用固定仓位，也是可以的。
6.孤独一般我只批评一些很明显的错误，例如不止损扛单，重仓之下的浮亏加仓。别人的分析结果和持仓，不要过多去评判，也不要去参考，这就是交易者孤独的原因。上涨趋势下他做空，可能仅仅是一个短线行为，他有多单你没有看到。嘲笑别人把手头这么重，他可能本金是 20 万刀；指着那密密麻麻的加仓再加仓说是模拟盘，其实人家是真的。不要随便把自己做的单公布到网上，你会在一片赞美声中迷失了自己，也会在一片嘲讽中无法坚持。或者是自己做了单，到社交平台寻找和自己一个方向的，然后去骂那些和自己不一样的，本来可以很轻易止损，会再一次次争论中坚持不该坚持的；本来想着做的方向，因为和争论对象一致而不做了，因为“他就是个傻逼”。就算找到和自己一个方向，也同样盈利的，也没有必要，这会增加自己对的感觉，进而该走的时候没走，回头再去看那个人，人家早就平仓离场了。你的分析结果是无需跟别人分享的，特别是还处于路上的，互相交流只会造成更多混乱。你不要去评价别人的分析或者单，是因为你不知道对方是处于什么级别做的单。你也不能去随便跟随别人的单，他能承担的亏损你也许不能；他很快平仓止损的单，你下不了手，诸如此类。初学者首先要学习各种技术分析，但这时候要牢记，这远远不够，如何进场仅仅是入门，更难的是后面：开多少单，错了怎么办，对了如何拿住盈利，拿到什么时候？这一切都要自己去寻找答案。下面我会说说我对上面的问题的解决方法。7.交易策略如果你还在跟单，还在找师傅问该开什么单，还在到处问现在多还是空，还在疑惑我手上这个单该怎么处理（现在亏了、现在赚了）……那马上降低你的资金，不要做，先搞好你的入场、出场、资金管理，建立交易策略，否则后面会面临更大的亏损。这是一个入场、出场、仓位管理、资金风险管理的整套策略，每个人喜好不一样，喜好用的策略也不尽相同。a)入场可以用你喜欢的各种技术指标，入场的仓位就按照上面提到的方法，但必须带好不超过 2% 的止损（资金量大的话，1% 甚至更少）。方向如果正确了，如果觉得会突破震荡走出一段趋势，那么就要死死拿着，止损放到保本，等到有明确的出场信号再平仓，如果一开始就是做个短线，到达目标价格就走，那就直接设置好止盈。但我是建议不要做太多震荡市的单，要做也是顺势，的例如大趋势上涨，现在处于震荡，那么只做多。止损后行情又回去了，仿佛专门来扫我这单止损似的，怎么办？再入场。千万不要因为被扫了止损就不设止损，否则你就有新的感觉“仿佛知道我没有止损，单边一路没有回头了”入场比你想象的要不重要得多。b)出场要有确定的出场规则，不能次次都根据所谓盘感，要有可以量化的指标。例如破了 20 日线；浮盈为最高值的 60%；某个金叉/死叉已经形成；跌破/涨破某个价格（例如 60 天的极值）；跌破通道下沿等等。而且出场的规则不能和入场有矛盾。做趋势的常规做法就是“让利润奔跑”，这类单走出了趋势，一般不设置止盈（或者一个很高的止盈），浮盈到达一定的值后，例如黄金上涨 100 美元后，移动你的止损线，例如 60 美金的浮盈，继续上涨那就继续上移。这种方法在回调的时候，一般都会被扫走，有时候需要再度入场，不要去寻找判定顶/底的方法，同样也是徒劳的，成功了也是运气。扛单能扛 30% 的亏损，盈利有 1% 就着急去平仓，长期来看肯定是亏损的。c)仓位管理如果资金量不大，例如就几千，那么每单的亏损就可以放大一点。否则就按照上面所说的1%-2%的止损原则来计算仓位。另外每天的总亏损，在资金量大的情况下，也要考虑。锁仓基本是无用的。加仓是双刃剑，必须在趋势走出的时候加仓不要做过多的相关性高的品种，例如同时做白银和黄金，同时做多欧元、英镑、日元，这些很可能同上同下，同时做要控制好仓位。d)资金管理大部分的钱要做稳当点的投资，例如 70% 做定期、理财产品，然后 20% 拿来做股票、基金，剩下的才去玩杠杆交易。不要借贷玩任何投资。但往往看到这句话的时候已经迟了，很多人已经负债累累。一开始是幻想着马上可以翻倍然后还贷款，或者是分期然后每个月盈利后还，但现实就是亏个精光。我也没有什么必胜法则，如果你仍然在做以小博大，那么在一次比较大的盈利后，应该降低仓位，不要想着继续翻几倍，你会还回去。等有好机会的时候再出手。
e)等风来交易策略好了，就要坚决执行，这是最艰难的一步。因为你可能连续几个月亏损，然后怀疑自己的策略。我现在告诉你，就算是高手，连续几个月亏损也是正常的，不是你的系统有问题，是市场没有走出你的系统契合的走势，所以你要等风来，要降低仓位，要减少交易频率。任何交易策略，必定有它非常顺利的走势，也有它连续亏损的走势，没有万用的，没有交易圣杯，没有必胜指标就好像你的船帆已经做好了，现在要出发，只能等风来，换船的方位是没有用的。外汇黄金是另一种看天吃饭，给到符合你的行情，你就赚，否则你就是亏的，但没有自己交易策略的人，必定是亏的。建立交易系统这一步，别人帮不了你多少，只能靠你自己，因为你不会喜欢别人的指标！真心实意教的人基本找不到，就算付费都难找。所以交易者是孤独的，你必须自己去探索。
大部分人没有编程能力，就很难去验证自己的策略是否有效，但以下几点是原则：1.马丁是不可能的，就是输了，仓位翻倍再开单的那种策略2.不设止损是不行的3.止盈可以不设置，但要有一个清晰的出场规则，而且一旦方向对了，要有足够客观的收益4.高胜率和高盈利比是不可兼得的，你不可能胜率 90%，每单还能盈利 5 倍，巴菲特都要让座8.我的方法首先我不是日内交易高手，尝试过很多次，幻想着一天或者几天，可以增长一点，然后一周一个月就可以增长多少，但实际操作下来根本做不到。我的成功的方法是趋势交易。但事实上，第一个策略 break 更高光的表现是短线1）break突破后开单，浮动盈利到达某个点位（每个品种不一样）就开启移动止损，同时加仓。是的，这就是大家深恶痛绝的“追涨杀跌”，不管什么突破，我都上车，假突破就认止损，真突破就一直拿着。这个方法，一定会有非常多的假突破，导致上了黑车，但止损在兜底，下次再来，所以为什么止损仅仅要占 1%。至于突破哪个价格才算，你可以看整个震荡的高点，也可以固定，例如 60 根 k 线最高价（如果是小时线，这个数字要加大，否则会有很多开单信号）为此我测试了几个品种欧元：
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欧元 2019到2025年5月 突破策略测试数据https://pic1.zhimg.com/v2-10638c12701cf2d476e63a283e5b202c_1440w.jpg关键数据：盈利百分比 38.9%，最大回撤 18.25%，盈利交易 35.36%，每单最大亏损 0.3%38.9% 好像挺多，但是分到五年就不多了，因为欧元本身就比较平稳，突破行情比较少。
黄金
https://pic2.zhimg.com/v2-4237ba8dd18bbe06a898dc22ee0e9ef9_1440w.jpg
黄金2022年到2025年5月突破策略https://pica.zhimg.com/v2-3d8a3bde53aff5da9202fc4fea6fbdf4_1440w.jpg关键数据：盈利 424%，最大回撤 23.49%，盈利交易 37.22%，每单最大亏损 0.4%由于黄金这几年的疯狂上涨，这个策略大放光芒，下面是 2025 年 4 月到 11 月的测试，因为在 4 月到 9 月有长达 5 个月的震荡，看看 break 是什么表现：https://pic2.zhimg.com/v2-e3fb1d5855926ab82362b7459270b7a9_1440w.jpg可以看到，震荡的时候 break 策略是稳步亏损的，到了 8 月 28 日，亏 5%，这个其实算比较好了，因为我设定的突破价格是最近 265 根 k 线的最高价/最低价，这段时间触发这个价格的时候并不多。而 265 这个数字是多次测试的结果，并不一定在将来就一定好用。从 8 月 28 日开始到 11 月 17 日，总体是向上的，因为黄金再次突破新高，最高到达 4300 多。这个策略偏短线的，因为只要黄金盈利超过 10 美金，立刻把止损放到盈利的 60%，同时加仓，如果行情继续上涨，那么就继续开单，如果回去了，那么这两单加起来可能是亏损的，但这个就是代价。一般来说，开到三单是必定盈利了。这个策略我用在了黄金、欧元、英镑、US30（道琼斯指数）、Nas100（纳斯达克）。2024 年 12 月美联储宣布突然降息，我的账户从 3.1 万直接变成 6.1 万，黄金、nas100 以及 us30 联合给我贡献了，当时的每单止损是 2%，其实三个一起开，算比较重的仓位了，而这样的“盛况”一年过去了再也没有出现，但我相信会再次出现，现在我已经把这几个的仓位降低了，每单亏损 1% 到 0.5% 不等。下面是当时的实盘：https://pica.zhimg.com/v2-6e66725f629afecd5094315f54941350_1440w.jpghttps://pic2.zhimg.com/v2-f326d8aae1879acbc59bd48845d156fd_1440w.jpghttps://pic2.zhimg.com/v2-2207c47ef4ddae1d0edb6ea6654ee86d_1440w.jpgbreak 策略根据参数设置的不同，会有很不同的特性。欧元、英镑的参数设置，使得它更像是突破追单一直持有的策略，试过中途加仓，但测试结果很不理想；而波动性大的黄金、道琼斯指数、纳斯达克指数，基本上都是短线，持有最长也不过几天，而且盈利后一直加仓，使得在突发行情中更具备爆发性。
2）三线金叉这个策略直接来自一本书，克罗的投资策略，里面详细介绍了三线金叉的入场和出场，我稍微修改了之后，用在了各个品种，这是一个更长期的策略，可能会持有单几个月。
多单入场：10，20，50 平均线金叉，且价格高于 10 日均线，入场做多
多单平仓：4，9，18 平均线死叉，且价格低于 4 日均线
这个策略在书本里讲得很详细黄金三线策略：
https://pic1.zhimg.com/v2-2437a616b110bdbcce76ffc5eb0b3d2a_1440w.jpg
黄金三线金叉2019到2025年5月https://pic3.zhimg.com/v2-840c9f01785d2482130f1e9d1a9055e8_1440w.jpg关键数据：盈利 66%，最大回撤 15.32%，盈利交易 22.71%，每单最大亏损 0.5%。
US30 道琼斯指数https://pica.zhimg.com/v2-fd7d4b9f5f6abb7b32edbd79c7ac8422_1440w.jpghttps://pica.zhimg.com/v2-83f2698ec368c96d30e00e65168d75a8_1440w.jpg关键数据：盈利 70%，最大回撤 23.21%，盈利交易 36.5%，每单最大亏损 1%。可以看到胜率都不高，但最终能盈利，就是靠不设置止损，走到哪里短线死叉了就平仓。这个策略在震荡的时候表现很差，不适合过于稳定的品种，例如欧元就找不到合适的参数来运行，怎么都是亏损的。下面是黄金 2025 年一直到 11 月 17 日三线金叉的实盘：XAUUSD 从 2025.01.01 00:00 到 2025.11.17 13:01,策略是 Expert,利润为 8265.06,点数 672.75
https://pica.zhimg.com/v2-a2193ec41905627b81491a05656fadbc_1440w.jpg
节选截图9.外汇交易平台的选择国内平台没有合法平台。国外平台也有很多是国内伪装的。这里可以看下面的几点辨别真伪：1.没有英文网站肯定是黑平台，正式网站不仅仅有英文，而且还要有各国语言2.有自己开发的交易软件可以大大增加真实的概率3.到 MT4 官网下载一个 MT4，账号那里注册一个模拟账号，里面输入交易商，能找到你的平台的各个服务器的一般来说是真的，如下所示，这是 PC 端注册模拟账户的界面，输入关键字，搜索后会出来一堆的该平台的服务器，如果是黑平台，这里是没有相关结果的。https://picx.zhimg.com/v2-372edb51223c168adeec93bce8a6dd3f_1440w.jpg
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