每日评论——美元在因疫情封锁而推迟的非农就业数据公布前走强，日元下跌
美联储会议纪要令12月降息可能性承压
交易员密切关注9月美国就业数据
日元跌幅扩大，干预措施似乎不再迫在眉睫
华尔街对英伟达的财报表示欢迎
美联储鹰派会议纪要提振美元
昨日，美元表现优于其他所有主要货币，兑日元和新西兰元涨幅最大。今日，美元兑大多数货币依然强势，但兑新西兰元略有回落。
可能进一步推高美元走势的因素是美联储最新货币政策决议的会议纪要。纪要显示，“许多”与会者认为12月降息没有必要，而“少数”与会者则认为降息可能是合理的。
尽管投资者已经听到一些政策制定者反对在12月采取行动，但会议纪要中“许多”一词可能被解读为数量远超“几个”，因此，美联储即将召开的会议上降息25个基点的概率目前约为25%，是上周预测的50%的一半。
尽管如此，大多数美联储成员仍然认为进一步降低联邦基金利率是合适的，这意味着12月可能出现的降息并不代表政策方向的改变。这使得市场参与者可以继续预期明年降息幅度约为75个基点。换句话说，12月降息的可能性并未排除，只是推迟到了2026年。
因政府停摆而推迟的非农就业数据会影响市场对美联储降息的预期吗？
考虑到这一点，市场参与者可能会密切关注今天公布的因政府停摆而推迟的9月份非农就业数据。尽管私人机构和美联储编制的报告已经初步展现了劳动力市场的表现，但官方数据对美联储决策者制定货币政策的影响可能更大。
市场预期新增就业人数将小幅上升，从2.2万人增至5.3万人，但这可能不足以促使交易员减少对2026年降息的预期，尤其是在ADP数据显示，截至11月1日的四周内，美国企业平均每周裁员约2500人的情况下。交易员若想采取更为鹰派的立场，或许需要非农就业人数超过10万人。美国经济上一次新增就业人数超过10万人还是在今年4月。
片山未与日本央行行长上田讨论日元问题
日元是昨日的主要下跌货币，美元兑日元汇率一度突破1月23日创下的156.80高点。此前，日本财务大臣片山表示，日元并非她与日本央行行长上田讨论的内容。
交易员可能将此解读为干预措施不会立即出台的信号，因此他们增持了日元空头头寸。日本隔夜指数掉期（OIS）市场继续显示，日本央行12月加息的可能性仅为30%，但路透社的一项调查显示，略占多数的经济学家认为，官员们将在下次会议上按下加息键。日本央行理事小枝裕和今天早些时候指出，他们必须继续推进政策正常化，以避免造成不必要的市场扭曲。
此外，日元进一步下跌可能会增加加息的可能性，因为政策制定者希望防止通胀飙升，这本身就是一个悖论。由于首相高市亮司的鸽派财政立场，日本国债收益率也大幅上涨，投资者近来可能处于“卖出日本”的情绪中。目前尚不清楚日本央行是否会很快决定加息，或者当局是否会在美元/日元接近160.00心理关口时干预市场并买入日元。
英伟达营收预期超预期
周三，华尔街三大股指收高，盘后交易中涨势加速。此前，科技巨头英伟达公布的营收预期远超分析师预期，这在一定程度上缓解了市场对估值过高可能引发市场动荡的担忧。
尽管如此，标普500指数的远期市盈率仍接近2020年高点，且远高于其10年和20年移动平均线，因此，人们对科技泡沫破裂的担忧不太可能消失。
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